"今年以来，全国已有超 30 地优化了公积金相关政策。"
文 / 巴九灵
深夜，小周一边划着公积金账户一边研究使用规则。作为一个在本地上班、不需要买房租房的 00 后，这笔钱他一直没用上，几万块躺在那儿，年利息却只有几十块。
和许多人一样，小周打起了公积金的主意，但他也和很多人有着同样的困惑：公积金是自己账户里的钱，但为什么除了房子，平时用不了？当初为何要设计公积金？
让我们先把目光投向，小周尚未出生的上个世纪 90 年代。
不好用的公积金
1991 年，为顺应住房商品化的浪潮，上海借鉴新加坡公积金制度，率先开展了我国的住房公积金制度试点，并逐步在全国推广。经过多年酝酿，1999 年国务院正式颁布《住房公积金管理条例》，标志着我国的住房公积金制度的正式确立。
1991 年上海开展住房公积金制度试点 图源：宁波住建
这一制度的基本运行方式是，每个月，职工和单位都向职工个人公积金账户里缴存一笔钱，职工缴存的金额 = 基数 × 职工住房公积金缴存比例，单位缴存的金额 = 基数 × 单位住房公积金缴存比例，基数均为职工上一年度月平均工资，比例为 5% — 12%。
这笔存款长期积累，仅在购房时使用，住房公积金管理中心会委托银行给购房者发放低息贷款。从中看出，我国住房公积金制度的定位是"住房保障"，旨在通过"强制储蓄 + 低息贷款"的方式，帮助我国居民，尤其是中低收入家庭建立购房能力。
值得一提的是，该条例分别在 2002 年、2019 年经历两次修订，属于行政法规，在全国范围内具有较高法律效力与制度约束力，因此，它也在很大程度上决定了各地公积金政策能做什么、不能做什么。
这一约束，就是 27 年，而 27 年间，风云变幻、沧海桑田。
近年来，房地产市场进入存量时代，购房需求逐步下降，同时，随着人们物质水平的提高，大家对公积金的期望，也从单一的买房，转向了更灵活、更分散的支出，比如用于消费、支付房贷和房租、补充养老金、支付医疗费用等。
然而，作为住房保障制度，虽然《住房公积金管理条例》明确了公积金属于个人财产，但也规定，住房公积金应当用于职工购买、建造、翻建、大修自住住房，不得挪作他用。
与此同时，大家过去多在老家工作、消费、买房，而如今，人们在不同城市之间频繁流动，"公积金随人走"的需求越来越迫切，但目前，公积金由各省、自治区设立的住房公积金管理中心管理，彼此封闭运行，在不同地区之间配置效率不高，一些地区的资金大量闲置，而另一些地区的资金则已经告急。
结果就是，有的人在大城市上班、缴存公积金，几年后想回老家买房，提取、转移手续繁琐，跨城使用体验不顺畅。
利率优势也在减弱。二十多年前，4% 利率的公积金相较于 6% 的商贷十分可观，如今两者已相差不大，均在 3% 上下浮动。
而随着房价的飙升，公积金所提供的贷款额度也显得杯水车薪。以上海北京为例，一套 80㎡的房子价格超过 400 万元，但两地首套房个人公积金最高贷款额度仅为 120 万元。
多重约束下，公积金制度在许多人群中变得"鸡肋"。2024 年，我国共有 8127.04 万人提取公积金，占实缴人数的 46.10%，也就是说，我国超过一半的缴存人只缴不用。
图源：中华人民共和国财政部
大量锁死的公积金，也直观体现在余额上：2016 年，我国公积金缴存余额 4.56 万亿元，到了 2024 年底，这一数字已上涨至 10.92 万亿元。
种种因素之下，今年以来，高层会议频繁提及公积金制度改革。
2025 年底，中央经济工作会议指出要深化住房公积金制度改革，是过去十年会议通稿中首次单独点名公积金；今年两会，政府工作报告写道："下调个人住房公积金贷款利率""深化住房公积金制度改革"，是 11 年来，政府工作报告再次提及公积金。
密集改革
高层引导，各地落地。
截至目前，全国已有超 30 地优化了公积金相关政策。
总体来看，这些政策各有以下特征 :
一是让公积金用处更多，二是让公积金使用时更灵活，三是让公积金在买房时更好用，四是让公积金更普惠。
◎ 首先，补足公积金优势，是各地改革火力最集中的区域，包括提高公积金贷款额度上限、降低公积金贷款利率、支持公积金代际互助、调整公积金贷款套数认定、延长住房公积金贷款年限、推动"商转公"等。
例如，上海提高了公积金最高贷款额度，调整后首套、二套住房贷款额度上限分别达到 240 万元和 200 万元，在满足额外条件的情形下，还能再上浮 35% 达到 324 万元；
福州对于购买第二套自住房的多子女家庭，利率按照首套房的标准执行；
太原延长了住房公积金贷款年限，最长不得超过 30 年；
常德澧县允许购房人及配偶公积金账户余额不足时，依规提取双方父母、子女账户余额用于购买自住住房 ……
图源：上海发布
◎ 其次，为了解决买房需求下降、公积金用途过窄等问题，各地致力于拓宽公积金使用渠道，让公积金从单一的"购房基金"，逐步转向覆盖更广的"居住消费基金"。
比如，长春支持提取公积金用于补贴物业费，房屋位于长春市区的，每套提取额度不超过 3000 元 / 年，此外，公积金还可用于支付契税、加装或更新电梯等；福州支持公积金用于自住住房装修、购买车库（位）等；成都明确公积金的多种用途，如购置车位、重大疾病提取等 ……
据智本社社长薛清和分析，未来，公积金使用范围将进一步打开，主要涵盖民生用途，如租房、装修、取暖、养老、失业、生育、教育、医疗等，但是，公积金用途不会扩大到日常消费，因为这就背离了公积金制度保障住房的设计初衷。
冰川思想库创始人魏英杰也认为，住房公积金解决的是住房问题，偏离了这一目标也便失去了制度设计的意义，因此，先不说公积金延伸至旅游、日常消费是否具有可行性，就现状而言，公积金在围绕住房贷款、满足住房需求上仍有诸多可改善之处。
公积金窗口前来咨询和办理业务市民络绎不绝
除了让公积金转向"居住消费"，也有建议提出，要将公积金与养老账户打通。
如新京报报道称，可在部分城市试点允许超额公积金自动转入养老金账户，并提供差异化投资选项。
58 安居客研究院院长张波预计，个体住房需求已满足的前提下，未来 5 — 10 年，允许公积金账户划转进养老金账户的资金比例，大概率逐步提升至 30% — 50% 区间。
薛清和则认为，在合适的时候，住房公积金可以合并到社保账户中，由社保基金统一管理与调配；财经评论员刘晓博表示，此举是好事，但需要有减免税的政策支持 ……
不过，魏英杰却提醒此举需要慎重。他表示，公积金是个人资产，实际上是可以"提现"的，而个人养老金则侧重长期投资增值，二者流动性差异极大。公积金转入养老金账户后，今后怎么提取，如何提取（甚至涉及个人所得税），都需要加以明确。所以，在改革方案不成熟的情况下，不宜匆忙推出。
关于公积金使用不够灵活等问题，目前，一些地区已经简化了公积金转移、提取的流程，例如，上海优化了异地转移接续流程，职工更换工作城市后，可以在线办理转移，不再需要往返两地跑窗口。
手机住房公积金小程序
上海正策律师事务所律师董毅智和上海楼市意见领袖白小姐预计，公积金改革的重要扩展举措是，跨区域推动公积金异地缴存、提取、贷款，打破省市间资金封闭运行状态。未来，可能会在京津冀、长三角等城市群率先探索建立资金调配机制，实现异地缴存、本地使用、资金互济的基本原则。
董毅智还强调了通过技术实现"公积金随人走"——通过数字化手段，实现全国数据共享，建立统一的数字账户，使异地业务可以全程在线办理，跨省业务可以实现通办，那么在人口大规模流动的背景下，许多现实痛点就有望得到解决。
◎ 最后，不得不提及的是公积金制度本身的普惠性问题。不同城市、不同企业类型，在公积金的缴纳上存在极大的差异，部分职业如灵活就业岗位等，并不存在缴纳公积金的机制。
上下滑动，查看图片 图源：易才
因此，魏英杰和刘晓博均提醒道，未来改革中，提升公积金公平性很重要，但也要考虑到企业运营成本，要通过财政补贴来提高私人企业职员的公积金水平；同时，灵活就业人群缴存公积金，要完全秉持个人自愿原则，有必要建立"随存随取、自由退出"的机制，以解除这部分人群的"后顾之忧"。
深圳就把选择权交给了个人。3 月发布的《深圳市住房公积金管理办法》明确，在单位缴存比例之外，职工可以自愿提高个人缴存比例，最高不超过 12%；此外，新规也明确了灵活就业人员可以按规定缴存、提取和使用公积金。
图源：深圳市住房和建设局
结语从"能不能用"，到"好不好用"，公积金的这条路，显然还没有走完。但路的终点，是尽快激活、增加我国总量已超过 10 万亿元的公积金沉睡资金，让它得以高效发挥作用。
参考资料：
1.《中央"点名"住房公积金，释放什么信号？》，人民日报，2026.1
2.《全国住房公积金 2024 年年度报告》，住房城乡建设部、财政部、中国人民银行，2025.5
3.《公积金或迎改革大动作》，21 世纪经济报道，2026.1
4.《打通"住房与养老"，公积金改革可否借鉴新加坡经验》，新京报评论，2026.1
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